CobiNet(寧波)推薦文章：

芯(xin)謀研究首席分析師顧(gu)文(wen)軍在朋(peng)友圈(quan)說，碧桂(gui)園也將(jiang)正式進軍半導體，而且將(jiang)采用一(yi)種“新思路(lu)”。這無疑是一(yi)件好事，當(dang)更多房地產公(gong)司涌(yong)入芯(xin)片(pian)市場，人們就不(bu)再好用“你(ni)一(yi)個(ge)(ge)做房地產的，怎么來搞芯(xin)片(pian)”這個(ge)(ge)梗了。

芯謀研究(jiu)首席分析師顧文軍在朋友(you)圈說，碧桂(gui)園也將正式進軍半導體，而且將采(cai)用一種“新思路”。這無(wu)疑是一件好(hao)事，當更多房地(di)產(chan)公(gong)司涌入芯片市場，人們就不再好(hao)用“你一個做房地(di)產(chan)的，怎(zen)么來搞芯片”這個梗了。

而(er)且碧桂園這種級別的房地(di)(di)產(chan)公司，實(shi)力(li)雄厚，開發建設(she)經驗豐富，即(ji)便是以(yi)芯片之名行圈(quan)地(di)(di)之實(shi)，也(ye)是把地(di)(di)圈(quan)給(gei)碧桂園級別的公司更放心(xin)。與其把開發區的半導(dao)體規劃交給(gei)某些江湖騙(pian)子(zi)來(lai)打理(li)，還不如讓地(di)(di)產(chan)商(shang)一(yi)邊搞生(sheng)產(chan)，一(yi)邊搞建設(she)。考慮最壞情(qing)況，都(dou)失敗(bai)的話，至少地(di)(di)產(chan)商(shang)還完成(cheng)了新城鎮(zhen)化建設(she)任務不是？

很多(duo)人在擔心國內(nei)一窩(wo)蜂上(shang)半(ban)導(dao)體(ti)會(hui)導(dao)致產(chan)能(neng)(neng)(neng)過剩，但我更擔心的是(shi)產(chan)能(neng)(neng)(neng)不足，或者說結構性不足。遍(bian)地投(tou)資(zi)必然會(hui)導(dao)致力量分(fen)散，力量分(fen)散就(jiu)不能(neng)(neng)(neng)集中資(zi)源投(tou)入(ru)到先(xian)進(jin)產(chan)能(neng)(neng)(neng)中，在先(xian)進(jin)產(chan)能(neng)(neng)(neng)上(shang)與全(quan)球的差(cha)距就(jiu)有可能(neng)(neng)(neng)被進(jin)一步被拉大。

臺灣(wan)地區存(cun)儲(chu)(chu)器發展史(shi)，足(zu)以警示。根據(ju)莫大康(kang)先生(sheng)《臺灣(wan)存(cun)儲(chu)(chu)器之夢(meng)破(po)碎(sui)》一文記(ji)載(zai)：

韓國(guo)在6英寸(cun)晶圓(yuan)產(chan)線(xian)過渡到8英寸(cun)晶圓(yuan)產(chan)線(xian)時，大肆擴產(chan)，以9座(zuo)8英寸(cun)晶圓(yuan)廠(chang)的產(chan)能(neng)優勢一舉(ju)超越日本廠(chang)商，躍居全球DRAM產(chan)業第一名。

產業(ye)起步時間與韓國(guo)相當的臺灣地區，不甘心在(zai)半導體市場被韓國(guo)人(ren)超(chao)越，在(zai)2004年(nian)喊出(chu)口號“為什么韓國(guo)能，臺灣不能”，希望(wang)通過加大(da)投資，在(zai)三至(zhi)五年(nian)內，存儲器產業(ye)超(chao)過韓國(guo)，成(cheng)為全球第(di)一。

此時晶圓產線開(kai)始(shi)從8英寸過渡到(dao)12英寸，臺灣(wan)地(di)區試圖復(fu)制韓國(guo)舊例(li)，通過大舉投資鋪(pu)開(kai)產能來取勝。

產(chan)能(neng)提升方面，臺(tai)灣確實做到了(le)。從(cong)2004年到2008年，臺(tai)灣地區在存儲器(qi)(qi)方面總投資達300億美元以(yi)上，擁有20條(tiao)12英寸晶圓產(chan)線，位列全球(qiu)第(di)一。但這(zhe)一波瘋狂投資過后，臺(tai)灣存儲器(qi)(qi)產(chan)業并未與韓國的爭斗中獲(huo)得勝利(li)，三星與海力士仍是全球(qiu)存儲器(qi)(qi)的前兩名。臺(tai)灣于2008年宣布放(fang)棄存儲器(qi)(qi)追趕策略。

在我2016年文章《臺(tai)廠殷鑒，做存(cun)儲器只(zhi)靠錢堆(dui)與(yu)“土法煉鋼”無異》中，就這種分散投資方式弊(bi)端(duan)做過分析：

關于臺灣存儲器(qi)(qi)失(shi)敗(bai)的(de)原因，除了莫老提到的(de)主要依靠代工、缺(que)乏自主技(ji)術與市場大環境不(bu)佳之外(wai)，分散投資也許是臺灣存儲器(qi)(qi)失(shi)敗(bai)的(de)另一主因。

與(yu)韓國存儲器只投三(san)星與(yu)海力士不(bu)同(tong)，臺灣5年(nian)300億美(mei)元(yuan)灑向數(shu)家，當(dang)時(shi)排得(de)上號(hao)的(de)(de)就有(you)力晶(jing)、南亞(ya)、茂德、華(hua)邦電子，華(hua)亞(ya)科、瑞晶(jing)等(deng)廠商，這樣(yang)分攤下(xia)來每家的(de)(de)投入并不(bu)大。當(dang)時(shi)一(yi)個月(yue)產能15萬片(pian)的(de)(de)晶(jing)圓廠投資費用約為50億美(mei)元(yuan)至80億美(mei)元(yuan)，臺灣的(de)(de)總投資雖然多，但分散投出去，有(you)能力建設這種超級大廠的(de)(de)公司幾(ji)乎沒有(you)。一(yi)堆(dui)5萬片(pian)每月(yue)的(de)(de)產線加(jia)起來雖然比韓國多，但三(san)條5萬片(pian)的(de)(de)產線產出才相當(dang)于一(yi)條15萬片(pian)產線，運營(ying)成(cheng)本怎么(me)比？

不但無(wu)力(li)建(jian)設大廠(chang)，分散投(tou)資也會(hui)拖(tuo)工(gong)藝(yi)(yi)(yi)選擇的(de)(de)(de)后腿。2008年時(shi)，在成(cheng)品率相同(tong)的(de)(de)(de)情(qing)況下，90nm工(gong)藝(yi)(yi)(yi)的(de)(de)(de)DRAM比70nm工(gong)藝(yi)(yi)(yi)的(de)(de)(de)DRAM成(cheng)本高40%左右。

存(cun)儲器價格只(zhi)看供需，不看成本，層層成本疊加上去的臺系存(cun)儲器廠商怎么和韓國人(ren)玩(wan)？2007年至2009年內(nei)存(cun)市場非常不景氣(qi)，價格每日下(xia)跌，無法(fa)支撐“白菜價”內(nei)存(cun)的臺系廠商逐漸(jian)出(chu)局和被邊緣化。

分散投(tou)資會(hui)導(dao)致有(you)市場(chang)競爭(zheng)力的產(chan)能不(bu)足，而無市場(chang)競爭(zheng)力的產(chan)能（或者說廢物）過(guo)剩。

從目(mu)前來看，中(zhong)國(guo)在投資量與集中(zhong)度上都(dou)(dou)不(bu)如韓(han)國(guo)。另外，以(yi)中(zhong)國(guo)目(mu)前半導體產能擴(kuo)張速度，不(bu)但設(she)備廠商加班(ban)加點都(dou)(dou)完不(bu)成(cheng)訂單，而(er)且等設(she)備到位后，有沒有足(zu)夠的(de)(de)人(ren)(ren)手來使工廠運轉(zhuan)起來，很成(cheng)疑問。人(ren)(ren)才畢竟不(bu)像設(she)備，可以(yi)加班(ban)生產，即便把(ba)能挖動的(de)(de)日(ri)韓(han)人(ren)(ren)才都(dou)(dou)挖過來，恐怕也難以(yi)滿足(zu)市場(chang)需(xu)求。

所以，還(huan)是將芯片開發(fa)主(zhu)導權交(jiao)給碧桂園等比較(jiao)好(hao)，由其出手(shou)，把開發(fa)區環境搞得更好(hao)，便于(yu)吸引人(ren)才(cai)。即使廠子黃了，還(huan)有房子住，這(zhe)樣(yang)也就不會鬧出“中華芯都”這(zhe)種(zhong)笑話，畢竟正威(wei)集團是做金(jin)屬(shu)材料的，不如(ru)碧桂園專業(ye)。

文章編輯：CobiNet(寧波)  
本公司專注于電訊配件,銅纜綜合布線系列領域產品研發生產超五類，六類,七類線，屏蔽模塊，配線架及相關模塊配件的研發和生產。

歡迎來電咨詢0574 88168918,郵箱sales@aliance.cn，網址aliance.cn